ECONOMIA - ESPAÑA: Estamos en DEFCON 2 - Muy cerca del riesgo de quiebra del Reino de España

Nota:

Los datos de la rentabilidad de los bonos se toman de Invertia.com y los de los CDS de cmavision.com
Los CDS o Credit Default Swaps son seguros de impago que garantizan el cobro del capital asegurado en caso de quiebra del emisor de la deuda, en este caso el Estado español. Por lo tanto son un reflejo fiel de como perciben los mercados este riesgo de quiebra.

El spread del bono español a 10 años respecto al alemán o riesgo-país es otra forma de medir el riesgo de impago y refleja en pb (puntos básicos o 0.01% de interés) la diferencia en intereses que tenemos que pagar al comprador de bonos respecto al bono de referencia, que es el bono alemán.

Consideramos Defcon 5 (alerta nula) si la media aritmética de los CDS y el spread del bono están por debajo de 60

Defcon 4 si está entre 60 y 119,99
Defcon 3 entre 120 y 199,99
Defcon 2 entre 200 y 299,99

Defcon 1 (riesgo inminente de quiebra) por encima de 300

Los datos de la deuda exterior neta se toman del Banco de España extrapolando a partir del ritmo de endeudamiento del último trimestre publicado, como población para el cálculo por habitante tomamos 46 millones y para el número de trabajadores tomamos el último dato de afiliaciones publicado por la Seguridad Social

Última modificación de los valores base para el cálculo 8/4/2010

Fuente: http://jcbcarc.dyndns.org/Defcon.php